如何在金融超市挑选产品

唐曜华。虽然银行理财产品供应短期减少...银行还代销琳琅满目的投资型产品...作为一些银行的高端客户...甚至还可以向银行订制理财产品...订制类产品既包括银行自身研发的产品...还包括银行邀请基金...私募等机构为客户量身打造的产品...银行自身研发产品以稳健类为主。由于去年银行大众型理财产品投资股市...银行类理财产品开始回归稳健...理财产品品种逐渐演变为以信贷类理财产品...债券和货币市场类理财产品为主...而高端客户理财...

唐曜华

虽然银行理财产品供应短期减少，但是作为金融超市，银行还代销琳琅满目的投资型产品。作为一些银行的高端客户，甚至还可以向银行订制理财产品，订制类产品既包括银行自身研发的产品，还包括银行邀请基金、券商、私募等机构为客户量身打造的产品。

银行自身研发产品以稳健类为主

由于去年银行大众型理财产品投资股市、非上市公司股权被叫停，银行类理财产品开始回归稳健。理财产品品种逐渐演变为以信贷类理财产品、债券和货币市场类理财产品为主。

而高端客户理财产品则不受上述限制，因此去年以来，一些银行面向高端客户推出了类基金理财产品、股权类理财产品等。此类产品的购买起点通常较高，如招行推出的私人银行尊享权益系列产品购买起点为50万元。也有的银行面向财富管理客户发售的高端理财产品购买起点设为20万元。

据光大银行深圳分行财富管理中心郑岩介绍，投资非上市公司股权的PE类产品起点更高，通常为100万。此类产品还规定，投资金额在300万以下不能超过50份，投资金额在300万以上则不受限。PE类产品的特点是周期较长，期限通常在3年以上。

投资型产品品种多

由其他机构提供、银行代销的投资型产品则更加名目繁多了。光大银行深圳分行财富管理中心郑岩告诉记者，投资型产品包括投资股市以及投资债市两类。除了门槛很低的普通基金外，还包括基金一对多、基金一对一、券商集合理财产品、阳光私募、券商定向资产管理产品等。

基金一对多和基金一对一均属基金专户理财产品，其中基金一对多认购起点为100万元，基金一对一起点为1000万元。

券商集合理财产品的认购起点通常为10万元，一般按月开放，个别按周、按日开放。

而上述由其他金融机构发行的投资产品，投资者除了可以购买现成发行的以外，一些银行的高端客户还可以要求银行按照自己的风险偏好订制此类产品，目前商业银行的私人银行服务普遍包括该项服务。 (唐曜华)